2025年4月17日，融創(chuàng)中國（01918.HK）一紙公告震驚資本市場：針對總規(guī)模 95.5 億美元的境外債務，推出 “全額債權轉股權” 重組方案，已獲 26% 債權人支持。這一方案不僅創(chuàng)下中國房企境外債重組規(guī)模之最，更以 “強制轉股 + 股權穩(wěn)定計劃” 的創(chuàng)新設計，為深陷債務泥潭的房企提供了全新化解路徑。
融創(chuàng)向債權人分派兩類強制可轉債（新 MCB）：第一類：轉股價 6.8 港元 / 股，重組生效后立即轉股，適用于 75% 債務；第二類：轉股價 3.85 港元 / 股，需在 18-30 個月后轉股，上限占 25% 債務。
為防止股權過度稀釋，融創(chuàng)推出 “股權結構穩(wěn)定計劃”：受限股票：每 100 美元債權中，23 美元對應股權將分配給主要股東（如孫宏斌），鎖定 6 年不得轉讓；投票權保留：受限股票僅保留投票權，收益權與普通股東一致。
來 源： 房訊網 
